用猴子的寓言和孩子讲金融危机

这是少年商学院微信（ID：youthMBA）的第434次分享，作者李奥是台湾财商教育研究者，“自由方舟学院”博主；我们已和他联系授权。

网上流传这么一段故事：

有一个商人到了一个山村，村子周围的山上全是猴子。商人就和村里种地的农民说，“我买猴子，100元一只。”村民不知是真是假，试着抓猴子，商人果然给了100元。于是全村的人都去抓猴子，这比种地合算得多了。很快商人买了两千多只猴子，山上猴子很少了。

商人这时又把价格抬到了200元一只，村民见猴价翻番，又纷纷去抓，商人也买了，但随着猴子越抓越少，越来越难抓到，商人又出价300元一只买猴子，可猴子几乎已经抓不到了。商人便出价到500元一只，可山上已没有猴子，三千多只猴子都在商人这里。

这天，商人有事回城里，他的助手到村里和农民们说，“我把猴子300元一只卖你们，等商人回来，你们500元卖给商人，你们就发财了。”村民疯了一般，把锅砸了卖铁，凑够钱，把三千多只猴子全买了回去。

结果，助手带着钱走了，商人再也没有回来。村民等了很久很久，坚信商人会回来用500元买他们的猴子，但最后依然毫无音讯，只能把猴子放回了山上，最后，山上仍然到处是猴子。

一般情况下，这故事到此大概就结束了，但其实故事还没有完。在此和少年商学院的朋友们分享接下来的演绎，这是用最通俗形象的方式了解金融危机发生原理的契机，老少皆宜——13岁以上的青少年理解这一切完全没有问题；且听我慢慢道来。

“猴子交易市场”和钱庄出现了

这件事之后，不少村民想要仿效商人的做法赚取暴利，于是，村民间对猴子的买卖仍然存在，但因为大家都有受骗上当的经验，于是每个村民都小心翼翼，使得猴子的交易并不热络，平均一次买卖的利润率大约是20%。

村长为了解决这个问题，在村里成立了一个“猴子交易市场”，并且设定了许多买卖的规矩，确保买猴子的人一定得付款，卖猴子的人一定收得到钱。甚至为了刺激交易，让村民凑了500万，成立了一个“A钱庄”，约定好存款利率为10%，借款利率为15%，好让会赚钱的村民借钱做更大的生意，有积蓄的村民则收收利息，安稳度日。

别存钱了，还是做猴子生意更划算

有一天，一个外地商人听闻这个消息，脑筋一转，来到这个村落。他不疾不徐地走到Ａ钱庄，说是要拿500万存入。A钱庄收了钱，一则以喜，一则以忧。高兴的是，钱庄的钱多了一倍，可以让更多村民借去做生意；担忧的是，万一没有人借，到时候怎么付这个商人的利息钱。所以，负责管理钱庄的村民赶紧跑去问村长到底该怎么办。

村长苦思许久，突然心生一计说：“那简单，我们把利率降低一点，那钱庄要给大家的利息就可以压低，负担就不会这么重了。”管理钱庄的村民一听拍手叫好，连连称赞村长果然很有智慧。一回到钱庄，马上贴出公告告诉所有村民，从今天开始，存款利率从10%降低到3%，借款利率则从15%变成8%。

消息一出，到A钱庄存款的村民无不群情激愤，气得要命，但那些跟A钱庄借钱的村民却很开心，不仅支付利息的负担变小了，而且因为买卖猴子有20%的利润，减去原本借钱产生的15％的利率，只有5%的盈利空间，现在却变成12%（20%的利润减去8%的借钱利率）。

又过了一段时间，那些原本气愤的村民突然发现，怎么借钱买卖猴子的村民赚了好多钱，甚至连借钱买卖田地跟房子也很有赚头。突然间，所有村民像是疯了一样，大家都拼命的借钱买卖猴子、田地跟房子，再也没有村民想要慢慢辛苦种地过生活。

一夕之间，这个原本僻静的村落突然有了生命力，好不热闹。村长看了非常开心，村民也都继续拥戴村长领导大家，因为他让大家都赚到了钱。

钱庄成了空架子，“卖身”中了投机客下怀

一日，这个外地商人看到时机已经成熟，便走到A钱庄，要跟钱庄提领他当初存入的500万，连同这一段时间来的利息。

然而，此前钱庄已经借了太多的钱给村民，钱庄里的现款大概只剩10来万，根本偿付不起给商人这么高的本利。商人一听非常生气，直说，“如果钱庄今天不给钱，我就要告诉大家，钱庄没有钱，当所有村民都要来提领现金，钱庄就会垮，对全村的人来说，这可是一个大灾难。”

管钱庄的村民一听吓坏了，忙着求外地商人手下留情。于是这名商人对他说：“要我不提领现金也可以，只要你把钱庄的所有权全部归我，反正这里多数的钱也是我存的，我当然也不想看到钱庄关门。”于是，在半推半就之下，这村民就偷偷请村长做个见证，把钱庄所有权移转给这个商人。

终于有人发现：  好像哪里不对劲？！

当A钱庄一到手之后，这名外地商人立刻清点财务状况，发现总共借出去的钱居然高达1000万，于是他找了隔壁村的B钱庄谈妥交易，用700万的价格把A钱庄的借款转卖，约定好：如果收回这1,000万，就会如数还给B钱庄。

而B钱庄买下这批借款后，怕这1,000万收不回来，便心生一计，将这笔借款拆成100份，以每份8万卖回给了A钱庄村子里最有钱的100位村民。也就是说，B钱庄立刻回收了800万，等到时候A钱庄把1000万现金拿来，B钱庄就可以把这笔钱给100位有钱村民，每个人即可获得10万块，大家都有好处。

正当所有A钱庄的村民都还沈浸在买卖猴子、房子与田地的欢乐气氛，慢慢的，开始有几个村民发现，自己因为没有耕种，没有收入，却不经意跟钱庄借了太多钱，现在根本负担不起本金和利息。此外，这阵子以来，村里的房子盖得越来越多，开垦的土地也越来越多，但是村里的人数根本没有增加，空屋和闲置的土地越来越多，但这些东西根本就卖不出去，自己要偿还钱庄的钱越来越筹不出来了。

最后，村里有越来越多村民发现自己根本已经没钱，而买得起猴子、房子、田地的村民也越来越少，正因为少，这些有点钱的村民怕买了卖不出去，便不再买入，加速了恶性循环。

多米诺骨牌倒下，破产和自杀成风

此时，悲剧终究发生了，村民的猴子、房子、田地几乎卖不出去，价格大幅崩落，所以村民根本就没有钱还给A钱庄，而A钱庄的现金也开始出现断层，平常村民提领使用都成问题。这时候那位外地商人跑去找村长，几乎是用恐吓的方式告诉他说：“你必须想办法拿一笔钱存入A钱庄，否则如果A钱庄倒了，你的村长宝座可能不保之外，猴子市场、房子土地买卖，这一切都会停止，会有很多村民血本无归、破产，这意味着大家等着灭村！”

村长无法置信，为什么原本欢乐的经济繁荣竟会变得如此复杂，没办法，迫于无奈之下，村长只能偷偷动用村子里大家累积的公基金300万，存入A钱庄。然而这笔钱原本是大家存下来准备做村子救命钱用的，如今也只能这么做。

然而，这300万根本只够应付平时资金使用，无法完全弥补1000万的空缺，于是，这名外地商人告诉B钱庄，这1000万他们是还不起了，请他们自求多福，B钱庄则告知A钱庄的100位有钱村民们收不到这笔钱了。

于是，这几个比较有钱的村民相当震惊，急忙想要把手上的猴子、房子、土地卖掉换现金，却发现早已经卖不掉，或者价格非常低，由此又带动了村内另一波跌价风，几乎就像是一颗金融中子弹一样，炸毁了每个人的财产，却徒留人身。

于此同时，外地商人来了更狠的一手：对外宣告A钱庄可用极低价格，收购大家手上的猴子、房子、土地。这时候村民们才赫然发现，原来钱庄已经为外地商人所拥有，而且，连村子里唯一的救命钱都掌握在他的手上。

至此，几乎所有参与这场游戏的村民无一幸免，有人破产自杀，有人失业，有人成了流浪汉，村长也因此下了台，村内留着许多空荡荡的屋子与土地没人使用，值钱的也几乎都成了外地商人的财产，就连村子唯一的救命钱也都没了。只有外地商人成了最大赢家，也是唯一赢家。

这，就是次贷危机与金融风暴的故事。